펀드 매니저가 알려주는 ‘삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드’

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투자를 하다 보면 상승 가능성이 보이는 비슷한 종목들에 올인하게 되는 경우가 많습니다. 그러나 이런 경우 예상과 달리 하락했을 때의 손실위험 또한 크기 마련인데요.

주식 등 실적 배당상품에 투자하면서도 투자에 안정성을 기하면서 수익을 추구하는 방법도 있으니, 롱숏 전략을 이용한 “롱숏 펀드”가 그 주인공입니다. 롱숏 전략은 일부 종목은 오르고 일부 종목이 하락하는 상황에서 수익을 얻으므로 상대적으로 낮은 상관관계를 안정적으로 나타내고 수익 기회가 풍부하도록 규모가 큰 시장에서 보다 효과적인 전략입니다.

삼성자산운용에서는 롱숏 전략을 활용하여 미국 시장에 투자하는 ‘삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드’를 출시하였는데요.

롱숏 펀드란 무엇이고, 어떤 특징이 있는지, ‘삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드’운용하는 강대진 펀드매니저와 함께 좀 더 자세히 알아볼까요?

 

롱숏펀드 누버거버먼 펀드 매니저가 알려주는 '삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드'  소제목두 마리 토끼를 잡는 삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드

Q. ‘롱숏 펀드’란 어떤 펀드인가요?

한 마디로 얘기하자면 주식 롱숏 전략을 주로 활용하는 펀드입니다. 롱숏 전략이란 주식을 매수하는 롱 전략과 매도를 의미하는 숏 전략을 동시에는 구사하는 것을 말하는데요. 상대적으로 높은 주가 상승이 예상되는 종목은 매수하고, 주가 하락이 예상되는 종목을 매도하여 수익을 창출하는 전략입니다.

대부분의 주식형 펀드는 주식을 매수한 뒤 주가가 오르면 매도하여 매매차익을 얻는데 비해, 롱숏펀드는 주가 상승이 예상되는 주식을 매수함과 동시에 주가 하락이 예상되는 종목은 매도하여 수익을 얻는 전략이 추가되어, 좀 더 다양한 수익을 획득할 수 있는 기회를 제공하는 펀드라고 할 수 있습니다.

 

Q. 삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드의 투자 포인트를 간략히 설명해주세요.

최근 저금리 기조 유지에 따라 롱숏 펀드에 대한 투자자의 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서, 장기간 안정적인 성과를 나타내고 있는 누버거버먼 미국 롱숏 펀드에 투자하는 재간접 펀드인 삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드는 훌륭한 투자 대안이 될 수 있을 것으로 생각됩니다.

미국 주식시장은 섹터간 낮은 상관관계를 보이고 있어 롱숏 전략을 활용하는 펀드에 적합한 투자시장이며, 삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드는 ‘11년 12월부터 이와 같은 전략을 통해 운용하고 있는 펀드로 변동성을 최소화 하여, 안정적인 성과를 나타낼 것으로 기대됩니다.

 

Q. 미국 투자시장이 롱숏 펀드에 유리한 특징은요?

롱숏 전략은 주식시장 내에서 일부 종목은 오르고 일부 종목이 하락하는 상황에서 수익을 얻으므로 개별 종목간의 상관관계가 낮을수록 수익을 얻을 수 있는 기회가 많습니다. 반대로 상관관계가 높은 경우에는 개별 종목의 움직임이 비슷하여, 주가 차별화 정도가 낮고, 이에 따라 수익을 얻을 수 있는 기회가 많지 않습니다.

미국 주식시장의 경우 개별종목간에 상대적으로 낮은 상관관계를 안정적으로 나타내고 수익 기회가 풍부하므로, 롱숏 전략 실행 시 수익을 얻을 수 있는 기회가 많을 것으로 예상됩니다. 또한 미국 주식시장은 한국 주식시장 대비 약 20배 큰 시가 총액 나타내고 있으며, 대차 거래/ 파생상품 등 주식 매도 전략에 관련한 유동성이 좋은 다양한 투자 수단이 존재하여, 미국 투자시장이 롱숏 펀드에 유리하다고 말씀드릴 수 있겠습니다. 

 

Q. 누버거버먼의 펀드에 투자하는 재간접 펀드인데요. 누버거버먼 운용사와 펀드에 대해 소개해 주세요.

누버거버먼은 1939년에 설립되어 미국 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 약 276조원(USD 257bn, 2014.6월말 기준)의 자산을 운용하고 있는 “임직원 소유(임직원이 90% 이상의 지분을 소유)”의 글로벌 자산운용사 입니다.

투자 대상인 누버거버먼 미국 롱숏 펀드는 2011년 12월 설정된 미국 뮤추얼 펀드와 동일하게 운용됩니다. 미국 뮤추얼 펀드는 2008년 3월 이후 운용하던 헤지펀드와 동일한 전략으로 운용 중이며, 지속적으로 안정적인 장기 운용 성과를 나타내고 있습니다.

 

Q. 마지막으로 투자자들에게 삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드를 추천하는 이유를 몇 가지만 더 강조해 주신다면?

삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드는 2008년 금융위기等 시장 급락기에도 하락 방어력을 통해 장기적으로 안정적인 수익을 실현하고 있어 향후 시장의 방향성 탐색이 어려운 요즘 같은 시기에 훌륭한 투자 대안이 될 수 있을 것으로 판단됩니다. 더불어 미국 경기 회복에 따른 수익 기회를 향유할 수 있을 것으로 생각되며, 미국 개별 기업의 사업모델의 매력도, 밸류에이션, 경영 능력 등 펀더멘탈 요인을 종합적으로 판단한 주식 선정으로 더 많은 기회가 있는 미국 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공할 수 있을 것 입니다.

예측하기 어려운 주식 시장에서 시장 변화와 금융 위기에도 하락방어력을 통해 안정적인 수익을 추구하는 ‘삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드’ 에 주목해주세요!

누버거버먼 펀드 매니저가 알려주는 '삼성 누버거버먼 미국 롱숏 펀드'  누버거버먼_미국롱숏

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2018-189호(2018.05.21)


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